In Dit Artikel:

Prijzen stijgen in de loop van de tijd, maar niemand kan precies voorspellen hoeveel ze in een bepaalde periode zullen stijgen. Het beste wat iemand kan doen, is de toename schatten op basis van beschikbare informatie. Die schatting is de verwachte inflatie. Wanneer het feitelijke inflatiepercentage lager uitvalt dan het verwachte percentage, houdt uw geld vast aan meer van zijn koopkracht. Dat is goed. Maar als je een lener bent, kost een lager dan verwachte inflatie je geld.

Amerikaanse schatkistenspaarrekeningen

Sommige beleggingen zijn beschermd tegen inflatie.

Inflatie en rentetarieven

Lenders rekenen rente op geleend geld zodat ze winst maken - en inflatie heeft grote invloed op of ze daadwerkelijk winst maken. Stel je voor dat je iemand een jaar lang 100 dollar hebt uitgeleend tegen 1 procent rente. Een jaar later krijg je $ 101 terug van de lener. In zuivere dollar heb je "meer" dan je eerder deed, maar als het inflatiepercentage in die tijd bijvoorbeeld 1,5 procent bedroeg, dan heb je echt geld verloren. De $ 101 die je terugkrijgt, heeft minder echte koopkracht dan de $ 100 die je een jaar eerder hebt uitgeleend.

Rentetarieven instellen

Bij het bepalen van de rentetarieven beginnen kredietverstrekkers met de verwachte inflatie en voegen vervolgens toe wat bekend staat als de "echte" rentevoet - hun werkelijke rendement op de lening. Stel bijvoorbeeld dat u voor een jaar $ 100 moet lenen. Om de deal de moeite waard te maken, moet de geldschieter een 3 procent reëel rendement op zijn geld verdienen. De geldschieter verwacht dat de inflatie in de loop van het jaar 2,5 procent zal zijn. Dus het stelt de rente op de lening op 5,5 procent - 2,5 procent om te zorgen voor de inflatie, en 3 procent om het vereiste rendement te behalen. Dit "totale" tarief wordt het nominale tarief genoemd.

Effecten op kredietnemers en kredietverstrekkers

Wanneer de werkelijke inflatie lager is dan het verwachte tarief, lopen leners het risico meer te betalen dan dat ze "zouden moeten" in rente. Voortzetting van het voorbeeld van vóór, zeggen dat de werkelijke inflatie blijkt te zijn 1,2 procent in plaats van 2,5 procent. U betaalt nog steeds de nominale rentevoet van 5,5 procent op de lening, omdat dat percentage is vastgelegd in de leningovereenkomst. Maar nu geniet de geldschieter van een reëel rendement van 4,3 procent na inflatie, in plaats van slechts 3 procent dat het verwachtte. Goed voor de geldschieter, slecht voor jou.

De tabellen draaien

De situatie is omgekeerd wanneer de werkelijke inflatie hoger blijkt te zijn dan de verwachte snelheid in plaats van lager. In dit geval zijn het de leners die de betere deal krijgen: ze betalen minder rente dan ze zouden moeten, terwijl de geldschieter zijn echte rendement ziet dalen doordat de inflatie meer oploopt van de nominale rente op de lening. Op de een of andere manier is het afsluiten van een lening een weddenschap met de kredietgever: als de inflatie hoger is dan verwacht, "win" je en krijg je een goedkope lening; als de inflatie lager is, "verlies" je, en maakt de geldschieter extra winst.

Opties van leners

Leners hebben opties wanneer de feitelijke inflatie lager is dan het verwachte tarief. De eenvoudigste is om de lening te herfinancieren: neem een ​​nieuwe lening tegen een lagere rente - met die lagere rente mogelijk gemaakt door een lagere verwachte inflatie - en gebruik het geld om de bestaande lening af te lossen. Een andere optie is een lening met aanpasbare rente, waarbij de rente fluctueert. U betaalt minder als de koersen dalen - maar u betaalt meer als ze stijgen.


Video: Geld Als Schuld 2: Beloftes Ontketend, Nederlands ondertiteld