In Dit Artikel:

De tweede laag is een van de drie niveaus waaruit de kapitaalstructuur bestaat die bij banken wordt aangetroffen. Tier one capital bevat het belangrijkste kapitaal van een bank en bestaat voornamelijk uit gewone aandelen en ingehouden winsten. Het vermogen op lijst 2 is beperkt tot 100 procent van niveau één en wordt beschouwd als een secundair niveau van bankkapitaal dat voornamelijk bestaat uit herwaarderingsreserves, die bedragen bevatten die verband houden met waardevermeerderingen van bedrijfsactiva; algemene verliesvoorzieningen of bedragen die ongeïdentificeerde verliezen zullen absorberen; en achtergestelde schulden, zoals obligaties. Tier twee obligaties zijn een vorm van achtergestelde schulden, omdat ze geen eerste claim hebben op activa in het geval van een bankliquidatie.

Wat zijn Tier 2-obligaties?: 2-obligaties

Tier 2-obligaties zijn een vorm van langetermijninvesteringen en bankaansprakelijkheid.

Kenmerken

Op Tier 2-obligaties geldt een minimale looptijd van vijf jaar en deze zijn onderhevig aan reguliere afschrijvingen. Deze obligaties worden soms uitgegeven als onderdeel van door activa gedekte waardepapieren, of effecten die worden ondersteund door een onderliggende pool van activa, en collateralized mortgage obligations, een concept waarbij hypotheken worden omgezet in obligaties om ze aan beleggers te verkopen.

Potentiële voordelen

Advocaten Mark Van Der Weide en Satish M. Kini schrijven in de Boston College Law Review over het vermogen van achtergestelde schulden, zoals tier two-obligaties, om het nemen van bankrisico's te beperken vanwege de aanwezigheid van langetermijnaandeelhouders die een waakzaam oog op hun investeringen. De marktreactie van deze houders van langetermijnschuld op acties van de bank kan toezichthouders op potentiële problemen wijzen. Het uitgeven van dit type schuld verhoogt ook de openbaarmaking van financiële informatie door banken, wat resulteert in een grotere transparantie van de activiteiten van de bank.

Risico niveau

Aangezien ze een vorm van achtergestelde schuld zijn, worden beleggingen in de tweede klasse beschouwd als een riskantere vorm van belegging die een hoger rendement moet hebben. Beleggers lopen het risico dat ze hun belegging niet innen als de bank insolvent wordt, omdat ze een secundaire vordering op activa hebben. Het bedrag van de Tier 2-obligaties uitgegeven door een bank kan worden gebruikt als een maatstaf voor het vaststellen van de hoeveelheid depositoverzekeringspremie die door de Federal Deposit Insurance Corp. of FDIC aan de bank in rekening wordt gebracht.

Rendement

Tier twee obligaties worden niet beschouwd als een aantrekkelijke vorm van schuld voor banken als gevolg van de hogere rentetarieven die de emittent moet betalen. Beleggers verdienen een hoger rendement vanwege het hogere risico dat de investering met zich meebrengt. Andere risicopremies en -convenanten kunnen door schuldhouders worden onderhandeld als aanvullende investeringsbescherming.


Video: Rabobank Coco's