In Dit Artikel:

In het bedrijfsuniversum wordt een debt-to-worth ratio gewoonlijk de "zuurtest" genoemd vanwege het belang ervan voor het weergeven van de gezondheid (of ziekte) van een bedrijf. De verhouding tussen de totale schuld en het totale vermogen (waarde, eigendom) is een geldige momentopname van het vermogen van een bedrijf (of persoon) om met succes te bestaan. Het is echter nutteloos om een ​​berekening te maken zonder te begrijpen wat het resulterende aantal betekent. Hier leest u hoe u een schuld-waardeverhouding zinvol kunt interpreteren.

Hoe de schuld aan een waardeverhouding te interpreteren: schuld

Leer om waardeverhoudingen van schulden goed te interpreteren.

Interpreteer schuld-aan-waarde verhouding

Stap

Verzamel de informatie die nodig is om een ​​debt-to-worth ratio te berekenen. Deze gegevens vormen de kritieke basis voor ratioberekening. De formule is eenvoudig. Deel eenvoudig de totale schuld door het totale materiële nettowaarde. Dit nummer heeft dezelfde betekenis, of het nu gaat om het analyseren van een bedrijf of een individuele financiële situatie. Een bedrijf of persoon met een schuld van $ 200.000 en een nettovermogen van $ 50.000 heeft bijvoorbeeld een schuldratio van 4.

Stap

Neem alleen 'materiële' items op in het vermogen. Dit is belangrijk omdat de meeste bedrijven en personen ook "niet-tastbare" nettowaarde-items hebben die volgens hen waardevol zijn, maar niet geschikt zijn voor deze berekening en interpretatie. Een bedrijf met een succesvolle operationele geschiedenis heeft bijvoorbeeld meestal een "goodwill" -factor, die de waarde van hun "merk" of imago in hun branche schat. Helaas is goodwill, tenzij geschat door een financiële professional voorafgaand aan een verkoop van het bedrijf, immaterieel en kan het niet, indien nodig, in contanten worden omgezet.

Stap

Analyseer het resulterende getal na de berekening van de schuldenlast. Hoe hoger het aantal, hoe minder stabiel en sterk het bedrijf of de persoon. Bijvoorbeeld, een bedrijf of persoon met een debt-to-worth ratio van 1 is veel sterker dan die met een ratio van 6. Een debt-to-worth ratio van 1 geeft aan dat het bedrijf of de persoon voldoende tastbare netto te betalen waarde heeft schuld onmiddellijk indien nodig. Omgekeerd heeft een met een debt-to-worth ratio van 6 veel meer schulden dan zou kunnen worden geëlimineerd door het liquideren van hun huidige vermogens en activa.

Stap

Schat de verwachte financieringsbehoeften op korte termijn in en vergelijk de debt-worth-worth ratio met vergelijkbare bedrijven of individuen. Doorgaans hebben entiteiten met een lage debt-to-worth ratio de huidige en toekomstige leencapaciteit omdat hun financiële positie in een sterke positie verkeert. Echter, interpretaties van een hoger getal kunnen iemands vermogen om te lenen sterk beperken. Als een debt-to-worth ratio hoger is dan 1, wordt het bedrijf of de persoon een veel groter risico voor kredietverstrekkers. Er is simpelweg onvoldoende materiële netto waarde om het terugbetalingsvermogen te projecteren als de cashflow wordt onderbroken.

Stap

Luister naar ervaren analisten die potentiële investeringen onderzoeken op basis van hun interpretatie van ratio's die de moeite waard zijn om te waarderen. Wanneer u bedrijfsinvesteringen overweegt, vermijd dan de natuurlijke neiging om een ​​hogere dan normale schuldquivalent eenvoudigweg te interpreteren als een automatisch negatief. Hoewel dit aantal belangrijk is, kunnen er, vanwege de karakterisering ervan als de 'zuurtest', goede redenen zijn voor deze onwelkomverhouding. Bedrijven genereren bijvoorbeeld om sterke redenen soms grote kortetermijnleningen. Ervaren analisten kunnen deze ratio correct interpreteren om u te helpen bij investeringsbeslissingen.


Video: Michiel Muller - Struisvogelpolitiek