In Dit Artikel:

Semivariantie is een statistische term die meet hoe waarnemingen binnen een steekproef variëren. Het behandelt alleen waarnemingen die onder de gemiddelde waarde of het gemiddelde van de steekproef liggen. Om de semivariantie te berekenen, telt u de vierkanten op van de verschillen tussen het steekproefgemiddelde en elke waarneming die onder het gemiddelde valt, en deelt u het resultaat door het aantal van dergelijke waarnemingen.

Financieel rapport

U kunt semivariantie gebruiken om het risico van een portefeuille te schatten.

Risico's meten

Beleggers kunnen semivariantie gebruiken om het neerwaartse risico van een beleggingsportefeuille te meten. U kunt bijvoorbeeld het rendement van de vorige maand op elke investering in uw portefeuille bekijken, het gemiddelde rendement berekenen en alle gegevenspunten boven het gemiddelde verwijderen. Pas vervolgens de semivariantieformule toe om het gemiddelde verlies te berekenen dat de portefeuille waarschijnlijk zal lijden. Hoe groter de semivariantie, hoe groter het neerwaartse risico van de portefeuille. Beleggers die gevoelig zijn voor risico kunnen stappen ondernemen om het risico van de portefeuille te verkleinen door investeringen te vervangen met rendementen die het verst onder het gemiddelde liggen met waarden die dichter bij of boven het gemiddelde liggen.

Een spreadsheet gebruiken

U kunt een spreadsheet gebruiken om de semivariantie te berekenen door een kolom in te stellen met alle waargenomen returns binnen een portfolio, de kolom op te tellen en te delen door het aantal waarnemingen om het gemiddelde te krijgen. Verwijder vervolgens alle waarnemingen boven het gemiddelde en trek in een andere kolom elke resterende waarneming van het gemiddelde af. Verdeel in een derde kolom de verschillen, neem de som en deel deze door het aantal ondergemiddelde waarnemingen. Hoewel semivariantie het relatieve risico van verschillende portefeuilles kan aangeven, garandeert het op geen enkele wijze de omvang van toekomstige beleggingsverliezen.


Video: