In Dit Artikel:

Beleggers zijn voortdurend op zoek naar een betere manier om risico's te meten en te kwantificeren. Vervolgens worden portfoliomanagers vaak gemeten op hun vermogen om meer rendement te genereren dan de markt (alfa). Standaardafwijking is een hulpmiddel dat investeringsmanagers gebruiken om het risico of de "afwijking" van het verwachte rendement te kwantificeren. Standaardafwijking meet de mate van variabiliteit (volatiliteit) van het gemiddelde rendement (gemiddelde). Hogere deviatie wijst op hogere volatiliteit. Net als bij standaarddeviatie, kijkt de afwijking naar beneden naar de variatie rond een gemiddeld rendement; het richt zich echter alleen op die rendementen die lager zijn dan het minimaal aanvaardbare rendement.

Stap

Definieer MAR. Dit is een aantal van jouw keuze. Het betekent het minimumbedrag dat u voor een bepaalde investering accepteert. Laten we 5 procent gebruiken voor dit voorbeeld.

Stap

Trek MAR van het rendement af voor elke periode. Als u kijkt naar jaarlijkse rendementen over vijf jaar, trekt u MAR (5 procent) af van elke aangifte voor elk jaar. Je hebt vijf waarden.

Stap

Stel de waarde opnieuw in op 0 als het rendement positief is. Laten we zeggen dat het eerste jaar rendement 10 procent is. MAR, of 5 procent, aftrekken van 10 procent is gelijk aan 5 procent. Dit is een positieve waarde, dus verander deze in 0. Als jaar twee terugkeert 4 procent, dan is het verschil -1 procent. Noteer dit nummer; verander het niet.

Stap

Vier de verschillen en voeg ze samen toe. Het eerste jaar in het kwadraat is 0; het tweede kwadraatjaar is echter 1. Vier alle vier de jaren en neem de som van alle vierkanten.

Stap

Verdeel door de punten en neem de vierkantswortel. In ons voorbeeld hebben we vijf of vijf perioden. Neem de som in stap 4 en deel door 5. Neem tenslotte de vierkantswortel van dit getal. Dit is de neerwaartse afwijking.


Video: VWO5wisA_11_H11_12 Overschrijdingskans bij eenzijdige toetsen