In Dit Artikel:

AUM staat voor assets under management en is een maatstaf voor hoeveel geld een vermogensbeheerder, zoals een vermogensbeheerder of een beleggingsfonds, namens cliënten beheert. Over het algemeen geldt dat hoe meer geld een instelling beheert, hoe meer middelen en personeel, zoals financiële analisten en sectorspecialisten, in dienst kunnen zijn. Als u weet hoe AUM wordt berekend, kunt u de figuur in perspectief plaatsen en de geloofsbrieven van een vermogensbeheerder goed evalueren.

Zakelijke grafiek

Voorraden onder beheer zijn een belangrijke maatstaf voor beleggingsbeheerders.

AUM-definitie

Activa onder beheer is de totale marktwaarde van alle effectenportefeuilles waarvoor een vermogensbeheerder permanente en regelmatige toezichts- of beheersdiensten biedt. Omdat de waarde van de meeste financiële activa dagelijks verandert, verandert het AUM voor een beleggingsbeheerder ook dagelijks. Bovendien leidt de overdracht of intrekking van een klantenportfolio ook tot variaties. Het is belangrijk voor beleggers om de exacte definitie en berekening van AUM te begrijpen, aangezien vermogensbeheerders de neiging hebben om AUM te gebruiken als een maatstaf voor hun succes. De toevoeging van nieuwe klantenportefeuilles en de waardering van bestaande portfolio's, die beide wijzen op succes van de manager, resulteren in een toename van AUM.

Effectenportefeuille

De portefeuillewaarde van een klant wordt alleen voor AUM in aanmerking genomen als deze voldoet aan de definitie van "effectenportefeuille" zoals uiteengezet door de Securities and Exchange Commission, die bepaalt dat ten minste de helft van de totale waarde van de rekening uit effecten moet bestaan. Activa zoals onroerend goed of edelmetalen zoals goud of zilver worden niet als effecten beschouwd. Contant geld wordt echter als een waarde beschouwd. Accounts van niet-Amerikaanse mensen en fondsen die gratis worden beheerd, evenals activa binnen een particulier fonds worden allemaal als effecten beschouwd.

Continue en regelmatige toezichtsservice

Zelfs als de portefeuilles individueel voldoen aan de definitie van effectenportefeuilles, moet de vermogensbeheerder continue en regelmatige beheerservices bieden om deze portefeuilles op te nemen in het AUM. De SEC gebruikt de term 'lopende toezicht- en beheersdiensten', wat betekent dat het af en toe verstrekken van advies voor een account niet telt. In sommige gevallen heeft de beheerder mogelijk geen directe bevoegdheid over een account en kan hij geen koop- en verkooporders invoeren voor de financiële activa in de portefeuille. Dergelijke activa worden meestal gestort in een andere instelling. Als de vermogensbeheerder echter de plicht heeft om aan- of verkopen van effecten te selecteren of aanbevelingen te doen, en ook verantwoordelijk is voor het regelen van de aankoop of verkoop, wordt de portefeuillewaarde meegeteld voor het totaal.

De AUM berekenen

Zodra u hebt vastgesteld dat een bepaalde portefeuille onder beheer in aanmerking komt voor opname, moet u de individuele portefeuillewaarde berekenen. De waarde van een portefeuille is gelijk aan de totale waarde van individuele activa in de portefeuille. De waarde van een activum is gelijk aan het aantal van het activum in de portefeuille vermenigvuldigd met de meest recente marktprijs. Als een portefeuille bijvoorbeeld 250 aandelen Apple-aandelen bevat die voor $ 110 worden verhandeld, is de waarde van de aandelen van Apple gelijk aan 250 * $ 110, of $ 27.500. Nadat u deze berekening voor elk activum in de portefeuille hebt uitgevoerd, telt u de cijfers bij elkaar om de portefeuille te bepalen. Vervolgens telt u de waarden van alle kwalificerende portefeuilles bij elkaar om de AUM te vinden.


Video: Potential and Kinetic Energy for Kids | #aumsum #kids #education #science #learn