In Dit Artikel:

Employee stock options (ESO) zijn een vorm van compensatie die bedrijven geven aan leidinggevenden en senior medewerkers. Anders dan bij salaris of bonussen, hangt de waarde van een aandelenoptie af van de koers van de aandelen van het bedrijf. Het idee is dat een aandelenoptie dus dient als een stimulans voor de werknemers om hard te werken om ervoor te zorgen dat het bedrijf goed presteert. Opties voor werknemers kunnen tientallen of honderdduizenden dollars waard zijn - zelfs miljoenen.

Identificatie

Een personeelsoptie functioneert ongeveer zoals de calloptiecontracten die worden verhandeld op optiesbeurzen. Een ESO geeft de houder het recht om aandelen van de aandelen van de onderneming te kopen tegen een vastgestelde prijs die de "uitoefenprijs" wordt genoemd. Gewoonlijk vereist het bedrijf dat de werknemer een minimale wachttijd wacht voordat zij de optie mag uitoefenen nadat deze is uitgegeven. Vanaf dat moment tot de vervaldatum kan de werknemer de optie op elk moment uitoefenen. Als de aandelen van het bedrijf stijgen, kan de werknemer de optie gebruiken om aandelen te kopen tegen de laagste uitoefenprijs en deze vervolgens tegen de marktprijs doorverkopen, met behoud van het verschil.

Types

Er zijn twee basistypen personeelsopties. Wettelijke opties (ook "gekwalificeerde" of "stimuleringsopties" genoemd) staan ​​de houder toe om vermogenswinstbelastingtarieven te verkrijgen op winsten die voortvloeien uit de uitoefening van de optie, mits bepaalde regels worden gevolgd. Niet-gekwalificeerde of niet-wettelijke opties kunnen deze belastingvoordeel niet krijgen, maar ze laten meer flexibiliteit toe voor de optiehouder in andere opzichten.

Wettelijke opties

Volgens de regelgeving van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission kan een wettelijke aandelenoptie alleen worden uitgegeven met een uitoefenprijs die hoger is dan de marktprijs van de aandelen op het moment van uitgifte. De ontvanger moet minstens 1 jaar in dienst zijn bij de onderneming en mag de optie niet uitoefenen gedurende ten minste 1 jaar nadat deze is uitgegeven. Om te kunnen profiteren van de optie om in aanmerking te komen voor vermogensbelastingtarieven, moet de werknemer de aandelen houden nadat hij ze heeft gekocht voor ten minste 1 jaar na de uitoefening van de optie. Op voorwaarde dat deze regels worden gevolgd, wordt alle winst (gedefinieerd als het verschil tussen de uitoefenprijs en de verkoopprijs) belast tegen de koerswinst, in plaats van als reguliere inkomsten.

Niet-wettelijke opties

Reguliere (niet wettelijke) aandelenopties voor werknemers komen mogelijk niet in aanmerking voor vermogenswinsten, dus er zijn geen speciale beperkingen aan de uitoefeningsprocedure. Over het algemeen worden ze veel uitgeoefend, net als verhandelde opties zodra een door het bedrijf gemandateerde wachtperiode is voltooid. De eenvoudigste manier om dit te doen, is door middel van een zogenaamde 'geldloze oefening', waarbij de noodzaak wordt vermeden om de nodige fondsen te vinden om de uitoefenprijs te betalen. Om de optie zonder contant geld uit te voeren, neemt de houder de opties over aan haar makelaar. De makelaar zal de fondsen voorschieten om de aandelen te kopen (tegen een kleine vergoeding) en de aandelen tegen de marktprijs verkopen. De optiehouder verzamelt dus de winsten van de optie zonder de uitoefenprijs contant te hoeven betalen.

Herlaad opties

Sommige niet-gekwalificeerde aandelenopties hebben een "herlaad" -bepaling in het contract. Stel dat u een aandelenoptie voor werknemers hebt voor aandelen met een uitoefenprijs van $ 20 en de marktprijs is nu $ 30 / aandeel, maar de optie vervalt niet voor nog een jaar of zo. U kunt de optie uitoefenen en de kans vermijden dat de aandelen dalen, of u kunt de optie vasthouden in de hoop dat de aandelen verder zullen stijgen. Met een herlaadbeurt mag je beide doen. Wanneer een herlaadoptie wordt uitgeoefend, geeft het bedrijf een nieuwe optie uit met dezelfde vervaldatum, maar met de huidige marktprijs als de nieuwe uitoefenprijs. U kunt de tot nu toe behaalde winsten veiligstellen en toch de winst van eventuele toekomstige verhogingen van de waarde van het aandeel verzamelen door de herladen optie later opnieuw uit te voeren.


Video: